Calculer les intérêts composés

Ce n'est pas le rendement qui travaille dans une épargne longue, c'est le temps. Montez le rendement d'un point et notez le capital final. Remettez-le et ajoutez cinq ans à la place.

Vos données

Votre résultat

Capital final—Avant impôt et avant frais.

Versé par vous—

Gains—

Capital final rapporté aux versements—Deux signifie que la somme a doublé.

Formule

Capital final = capital initial × (1 + r/n)^(n·t) + versement × ((1 + r/n)^(n·t) − 1) ÷ (r/n). Le premier terme capitalise l'initial, le second chaque versement pour le temps qui lui reste.

Le temps pèse plus que le rendement

C'est la seule chose qu'un calculateur d'intérêts composés puisse vraiment montrer, et elle se vérifie en deux gestes : montez le rendement de 5 à 6 %, notez le capital final. Remettez-le et ajoutez cinq ans.

Les cinq ans pèsent plus que le point de rendement, et l'écart grandit avec la durée. C'est pourquoi le conseil est toujours « commencez tôt » et jamais « cherchez plus de rendement ».

Regardez le rapport, pas le grand nombre

Le capital final impressionne et ne dit pas grand-chose seul. La ligne « capital final rapporté aux versements » indique le travail réellement fourni par les intérêts.

Sous 2, vous avez mis plus de la moitié vous-même. Au-dessus de 3, les deux tiers viennent du rendement.

Avant impôt, et sans chiffre inventé

Les revenus de placement sont soumis en France au prélèvement forfaitaire unique, qui réunit l'impôt sur le revenu et les prélèvements sociaux, avec une option possible pour le barème progressif.

Cette page n'applique aucun taux et n'en affiche aucun. Ce n'est pas un oubli : nous n'avons pas vérifié ces taux dans deux sources indépendantes, et nous préférons le dire plutôt qu'imprimer un chiffre non contrôlé. Le capital final ci-dessus est donc le montant le plus optimiste possible.

Certaines enveloppes — livrets réglementés, assurance vie, PEA — suivent des règles différentes, avec des exonérations ou des conditions de durée. Le cadre compte autant que le rendement.

Ce que le calculateur ne sait pas

L'impôt. Les frais de gestion et de courtage. L'inflation — 100 000 € dans vingt ans achètent moins qu'aujourd'hui. Le fait que les marchés fluctuent au lieu de monter régulièrement. Et ce que vous ferez vous-même en cours de route, qui pèse le plus en pratique.