Ver como a poupança cresce com juros compostos

Juros compostos são juros que passam a render juros. No primeiro ano quase não se nota; ao fim de vinte é o que decide o resultado. Introduza os seus números e veja a diferença entre o que entregou e o que fica.

Os seus dados

O seu resultado

Valor final—

Total entregue—Capital inicial mais todos os reforços.

Rendimento—A diferença — o dinheiro que não veio do seu bolso.

Quantas vezes mais—Valor final a dividir pelo total entregue.

Fórmula

Valor final = capital × (1 + r)^n + reforço × ((1 + r)^n − 1) ÷ r, em que r é a taxa por período e n o número de períodos.

O que este cálculo pressupõe

Que a taxa é exatamente igual todos os anos. Nenhum investimento em ações ou fundos se comporta assim — uma média constante esconde que a ordem dos anos bons e maus conta, sobretudo com reforços mensais.
Que o reforço entra no fim de cada período e não no início. A entrar no início, o valor final é um pouco maior.
Que os montantes são nominais. A inflação não está descontada, pelo que o poder de compra daqui a vinte anos é inferior ao que o número sugere.
Que não há impostos no cálculo. A tributação depende de onde a poupança está — depósito a prazo, fundo, ações ou PPR seguem regimes diferentes.
Que não há custos. Comissões de gestão e de custódia saem todos os anos e, ao fim de duas décadas, pesam.

Isto é um cálculo, não é aconselhamento de investimento.

Porque os últimos anos valem mais

Os juros compostos não crescem de forma regular. No primeiro ano rende só o capital inicial. No vigésimo rende o capital, tudo o que foi reforçando pelo caminho, e todo o rendimento que já se acumulou por cima.

Experimente mudar o prazo de 20 para 25 anos no campo acima. O valor final sobe muito mais do que os cinco anos de reforços fariam supor — e é essa a razão para começar cedo em vez de entregar mais.

Um número de que deve desconfiar

O campo da taxa decide tudo e é, ao mesmo tempo, aquele sobre que sabe menos. Uma média de cinco por cento não significa cinco por cento por ano; significa alguns anos a vinte e alguns a menos quinze.

Com reforços regulares, a ordem desses anos importa. Anos maus no fim, quando o montante já é grande, fazem mais estrago do que os mesmos anos no princípio. Esta calculadora usa uma média constante e mostra por isso uma curva mais suave do que a realidade.

Introduza dois valores — um prudente e um otimista. A distância entre os resultados é uma resposta mais honesta do que um número só.

A inflação não está no número

O valor final está em euros, não em poder de compra. Cem mil euros daqui a vinte anos compram menos do que cem mil hoje, e quanto menos depende da subida de preços entretanto.

Uma forma simples de contar com isso: subtraia a inflação esperada à taxa antes de a introduzir. Passa a ler o resultado em euros de hoje.

Impostos e custos ficam de fora

A forma como o rendimento é tributado depende de onde a poupança está. Juros de depósitos, mais-valias de ações e resgates de fundos estão sujeitos a retenção na fonte de IRS, com a possibilidade de englobamento na declaração quando isso for mais favorável. Os PPR têm um regime próprio, com condições associadas ao momento e ao motivo do resgate.

As taxas e as condições mudam e não estão aqui de propósito. Os valores em vigor estão no Portal das Finanças.

Os custos escapam mais vezes do que os impostos. Uma comissão de gestão de um por cento ao ano parece pouco, mas é cobrada todos os anos e sobre um montante que cresce. Ao fim de vinte anos consome uma fatia visível do resultado.

Como é feita a conta

O capital inicial cresce com juros compostos durante todo o prazo. Cada reforço mensal cresce desde o momento em que entra até ao fim — o primeiro durante vinte anos, o último durante zero. A calculadora soma as duas parcelas.

Os reforços são contados no fim de cada período. A entrarem no início, cada um ganha um período extra e o valor final fica ligeiramente acima do que aqui aparece.