Se hvordan sparingen vokser med renters rente

Renters rente er at avkastningen din selv begynner å gi avkastning. Effekten er ubetydelig det første året og avgjørende etter tjue. Legg inn tallene dine og se forskjellen på det du har skutt inn og det du sitter igjen med.

Dine tall

Ditt resultat

Sluttbeløp—

Innskutt i alt—Startbeløpet pluss alt du har spart inn.

Avkastning i alt—Differansen — pengene du ikke har skutt inn selv.

Ganger innskuddet—Sluttbeløpet delt på det du har skutt inn.

Formel

Sluttbeløp = startbeløp × (1 + r)^n + innskudd × ((1 + r)^n − 1) ÷ r, der r er avkastningen per periode og n er antall perioder.

Hva beregningen forutsetter

At avkastningen er den samme hvert eneste år. Ingen sparing i aksjer eller fond oppfører seg slik — et jevnt gjennomsnitt skjuler at rekkefølgen på gode og dårlige år betyr mye, særlig når du sparer månedlig.
At innskuddet settes inn på slutten av hver periode, ikke på begynnelsen. Setter du inn først i perioden, blir sluttbeløpet litt høyere.
At beløpene er nominelle. Inflasjonen er ikke trukket fra, så kjøpekraften om tjue år er lavere enn tallet ser ut som.
At skatt ikke er regnet med. Hvordan avkastningen beskattes avhenger av om du sparer på bankkonto, i aksjesparekonto eller i fondskonto.
At det ikke er lagt inn kostnader. Forvaltningshonorar og plattformgebyr trekker fra avkastningen hvert eneste år, og over lang tid er det ikke småbeløp.

Dette er en utregning, ikke investeringsråd.

Hvorfor de siste årene teller mest

Renters rente vokser ikke jevnt. Det første året tjener du bare på startbeløpet. Det tjuende året tjener du på startbeløpet, på alt du har spart underveis, og på all avkastning som allerede har lagt seg oppå.

Prøv å endre antall år fra 20 til 25 i feltet over. Sluttbeløpet stiger langt mer enn de fem årene skulle tilsi — og det er hele poenget med å begynne tidlig framfor å spare mer.

Ett tall du bør være skeptisk til

Feltet for årlig avkastning er det som avgjør alt, og det er også det du vet minst om. Et gjennomsnitt på seks prosent betyr ikke seks prosent hvert år; det betyr noen år med tjue og noen år med minus femten.

Når du sparer et fast beløp hver måned, betyr rekkefølgen på de årene noe. Kommer de dårlige årene sent, når beløpet er stort, gjør de mer skade enn om de kom først. Denne kalkulatoren regner med et jevnt snitt og viser derfor en glattere kurve enn virkeligheten.

Legg derfor inn to tall — ett optimistisk og ett forsiktig — og se hvor langt fra hverandre svarene ligger. Avstanden mellom dem er et ærligere bilde enn ett enkelt sluttbeløp.

Inflasjonen står ikke i tallet

Sluttbeløpet er i kroner, ikke i kjøpekraft. Én million om tjue år kjøper mindre enn én million i dag, og hvor mye mindre avhenger av prisveksten i mellomtiden.

En enkel måte å ta høyde for det: trekk forventet prisvekst fra avkastningen før du legger den inn. Da leser du sluttbeløpet som dagens kroner.

Skatt og kostnader er ikke med

Hvordan avkastningen din beskattes avhenger av hvor du sparer. Renter på bankkonto behandles annerledes enn gevinst på aksjer og fond, og norske sparere har flere kontotyper å velge mellom — aksjesparekonto og fondskonto er de vanligste. I aksjesparekonto kan du bytte fond uten å utløse skatt, og skatten kommer først når du tar pengene ut.

I tillegg finnes skjermingsfradraget, som skjermer en del av avkastningen fra skatt. Reglene og satsene endrer seg, og de står bevisst ikke her — Skatteetaten har de gjeldende tallene.

Kostnadene glemmer flere enn skatten. Et forvaltningshonorar på én prosent i året høres lite ut, men det trekkes fra hvert år og fra et beløp som vokser. Over tjue år spiser det en merkbar del av sluttbeløpet.

Slik regnes det

Startbeløpet vokser med renters rente for hele perioden. Hvert månedlige innskudd vokser fra det settes inn og fram til slutten — det første innskuddet i tjue år, det siste i null. Kalkulatoren legger sammen begge deler.

Innskuddene regnes inn på slutten av hver periode. Setter du inn på begynnelsen i stedet, får hvert innskudd én periode ekstra, og sluttbeløpet blir litt høyere enn det som står her.