Calculadora de inflación
La inflación funciona en ambos sentidos y los dos son útiles. Hacia delante indica cuánto costará algo más adelante. Hacia atrás indica cuánto vale realmente una cantidad futura en euros que entiendes hoy, que es la forma honesta de leer cualquier proyección a largo plazo.
Sus datos
Su resultado
Fórmula
Dos preguntas, una fórmula
Hazla hacia delante y obtienes el precio de una cesta de bienes tras un periodo de inflación. Hazla hacia atrás y obtienes el valor actual de una cantidad futura. Lo segundo es la disciplina más útil: una proyección de jubilación de un millón es una cosa muy distinta según sea un millón en euros de hoy o en euros de dentro de treinta años.
Por qué el dato oficial puede no ser el tuyo
El índice de precios de consumo que publica el INE mide una cesta amplia, ponderada según el gasto medio de los hogares. Tu inflación personal depende de lo que compras realmente. Los hogares en los que la vivienda, la guardería, los seguros o los desplazamientos ocupan una parte grande del presupuesto suelen experimentar una inflación bastante superior a la publicada, porque esas partidas han subido más que la media durante periodos largos.
El INE ofrece además un simulador que permite reconstruir la evolución de precios según tu propia estructura de gasto, lo que resulta más instructivo que discutir sobre el dato nacional.
Qué significa para el ahorro
El efectivo remunerado por debajo de la inflación pierde poder adquisitivo aunque el saldo crezca. Y en España los intereses tributan desde el primer euro en la base del ahorro, sin ningún producto exento equivalente a los que existen en otros países europeos, de modo que la rentabilidad real después de impuestos es con frecuencia negativa incluso cuando el tipo parece razonable. No es un argumento contra tener efectivo, cuya función nada tiene que ver con la rentabilidad, pero sí contra tener mucho más del necesario durante décadas.
Lo que se actualiza y lo que no
Algunos importes siguen la inflación automáticamente y otros no, y esa diferencia estructura una vida entera. Las pensiones se revalorizan por ley conforme al IPC, el salario mínimo se actualiza cada año, y los alquileres tienen su propio índice de referencia. En cambio, un salario por encima del mínimo no está indexado a nada: solo sube si se negocia. Por eso un año sin subida es una bajada real de sueldo, no un año neutro.
Hay un caso donde esto pesa especialmente: los tramos del IRPF no se actualizan automáticamente con la inflación a nivel estatal. Cuando los salarios suben con los precios pero los tramos no se mueven, una parte mayor del salario pasa a tributar al tipo siguiente aunque el poder adquisitivo no haya aumentado.
La capitalización actúa en ambos sentidos
Un tres por ciento parece leve. En treinta años elimina alrededor de seis décimas del poder adquisitivo. El mismo exponente que hace poderoso al ahorro hace implacable a la inflación.
Preguntas frecuentes
¿Qué tasa de inflación es normal?
El Banco Central Europeo tiene como objetivo el 2 % a medio plazo para la zona euro. Los datos reales varían bastante, con periodos prolongados claramente por encima y algo por debajo.
¿Cómo ajusto una rentabilidad por la inflación?
De forma aproximada, resta la inflación de la rentabilidad nominal. Con más precisión, divide: (1 + nominal) / (1 + inflación) − 1.
¿La inflación beneficia a quien tiene deudas?
En deuda a tipo fijo sí, en el sentido de que devuelves con dinero que vale menos que el prestado. En hipotecas a tipo variable el efecto suele ser el contrario, porque las subidas de tipos siguen a la inflación.