Calculateur d'inflation
L’inflation fonctionne dans les deux sens, et les deux sont utiles. Vers l’avant, elle indique ce que coûtera une chose plus tard. Vers l’arrière, elle indique ce que vaut réellement une somme future en euros que vous comprenez aujourd’hui — ce qui est la façon honnête de lire toute projection à long terme.
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Formule
Deux questions, une seule formule
Posez-la vers l’avant et vous obtenez le prix d’un panier de biens après une période d’inflation. Posez-la vers l’arrière et vous obtenez la valeur actuelle d’une somme future. La seconde est la discipline la plus utile : une projection de retraite à un million n’a pas du tout le même sens selon qu’il s’agit d’un million en euros d’aujourd’hui ou en euros dans trente ans.
Pourquoi le chiffre officiel n’est peut-être pas le vôtre
L’indice des prix à la consommation publié par l’INSEE mesure un panier large, pondéré selon les dépenses moyennes des ménages. Votre inflation personnelle dépend de ce que vous achetez réellement. Les ménages dont le logement, la garde d’enfants, les assurances ou les trajets représentent une part importante du budget connaissent souvent une inflation nettement supérieure au chiffre publié, car ces postes ont augmenté plus vite que la moyenne pendant de longues périodes.
À noter aussi que l’INSEE publie un simulateur permettant de reconstituer l’évolution des prix pour votre propre structure de dépenses. C’est plus instructif qu’un débat sur le chiffre national.
Ce que cela signifie pour l’épargne
Des liquidités rémunérées en dessous de l’inflation perdent du pouvoir d’achat même si le solde augmente. Sur un livret réglementé les intérêts sont exonérés, ce qui aide, mais le taux du Livret A a été plafonné administrativement pendant des périodes où l’inflation le dépassait largement — le rendement réel était alors franchement négatif. Ce n’est pas un argument contre le fait d’avoir des liquidités, dont la fonction n’a rien à voir avec le rendement, mais c’est un argument contre le fait d’y laisser bien plus que nécessaire pendant des décennies.
L’indexation ne concerne pas tout
Certains montants suivent automatiquement l’inflation et d’autres non, et la différence structure une vie entière. Le SMIC est revalorisé automatiquement, les pensions de retraite le sont selon des règles qui ont varié, et les loyers sont encadrés par l’indice de référence des loyers. En revanche, un salaire au-dessus du SMIC n’est indexé sur rien : il n’augmente que si vous le négociez. C’est la raison pour laquelle une année sans augmentation est une baisse de salaire réelle, et non une année neutre.
La capitalisation joue dans les deux sens
Trois pour cent semblent anodins. Sur trente ans, cela retire environ six dixièmes du pouvoir d’achat. Le même exposant qui rend l’épargne puissante rend l’inflation implacable.
Questions fréquentes
Quel est un taux d’inflation normal ?
La Banque centrale européenne vise 2 % à moyen terme pour la zone euro. Les niveaux constatés varient sensiblement, avec des périodes prolongées nettement au-dessus comme légèrement en dessous.
Comment corriger un rendement de l’inflation ?
Approximativement, retranchez l’inflation du rendement nominal. Plus précisément, divisez : (1 + nominal) / (1 + inflation) − 1.
L’inflation avantage-t-elle les emprunteurs ?
Sur une dette à taux fixe, oui, au sens où vous remboursez avec une monnaie qui vaut moins que celle empruntée. En France, la grande majorité des crédits immobiliers étant à taux fixe, cet effet joue pleinement.