Beregner for investeringsvækst
De fleste investeringsberegnere giver dig et stort nominelt tal og stopper der. Denne viser også, hvad det tal er værd i nutidskroner — for tredive års inflation ændrer svaret langt mere, end folk regner med.
Dine tal
Dit resultat
Formel
Læs det reale tal, ikke det store
En fremskrivning på en million om tredive år lyder som tryghed. Ved 2,5 % inflation køber den omtrent hvad 480.000 køber i dag. Ingen af tallene er forkerte, men kun det ene fortæller dig noget om, hvordan du kommer til at leve.
Når du ser en langtidsfremskrivning — fra en beregner, en rådgiver eller en pensionsopgørelse — er det første spørgsmål værd at stille, om den er nominel eller real.
Afkastantagelsen gør det meste af arbejdet
Flyt afkastet to procentpoint og se resultatet rykke sig. Den følsomhed er den ærlige grund til at være skeptisk over for præcist udseende fremskrivninger: resultatet er langt mere sikkert, end forudsætningerne berettiger til.
En bredt sammensat aktieportefølje har historisk givet noget i retning af syv procent om året efter inflation over meget lange perioder, men med enorm variation mellem årtier. Historiske afkast siger noget om spændet af mulige udfald, ikke om et bestemt.
Rækkefølgen betyder noget, ikke kun gennemsnittet
Beregneren antager et jævnt årligt afkast. Virkeligheden leverer det samme gennemsnit ad en hakkende vej, og det betyder noget, hvornår de dårlige år kommer. Svage afkast tidligt, mens saldoen er lille, betyder næsten intet for resultatet. De samme afkast lige før du begynder at hæve, kan være alvorlige. Den risiko er usynlig i enhver fremskrivning der ender på ét tal.
Indbetalingerne er det du styrer
Du kan ikke vælge afkastet. Du kan vælge indbetalingen og antallet af år. Prøv at hæve det månedlige beløb med hundrede og sammenlign med et procentpoint bedre afkast — over en lang horisont er de ofte sammenlignelige, og kun det ene ligger inden for din kontrol.
Ofte stillede spørgsmål
Hvilket afkast skal jeg regne med?
Mange regner med seks til otte procent nominelt for en bredt sammensat aktieportefølje over lange horisonter. Sæt det ned for en obligationstung sammensætning, og husk at det realiserede tal over en bestemt tyveårig periode har varieret meget.
Er omkostninger med?
Nej. Træk dine forventede fondsomkostninger fra afkastet, før du indtaster det. En årlig omkostning på én procent forrenter sig imod dig, præcis som afkast forrenter sig for dig, og over årtier fjerner den en betydelig del af slutsaldoen.
Er skat med?
Nej. Afkast i en pensionsordning forrentes ubeskattet undervejs; på en almindelig konto beskattes udbytte og realiserede gevinster løbende, hvilket sænker det effektive afkast.
Er det bedre at investere månedligt end på én gang?
Historisk har det oftere været en fordel at investere et engangsbeløb straks, simpelthen fordi markeder stiger oftere end de falder. At fordele beløbet reducerer risikoen for meget dårlig timing, og det er en legitim grund til at foretrække det.