Kalkylator för investeringstillväxt
De flesta investeringskalkylatorer ger dig ett stort nominellt tal och stannar där. Den här visar också vad talet är värt i dagens pengar, eftersom trettio års inflation ändrar svaret betydligt mer än de flesta väntar sig.
Dina uppgifter
Ditt resultat
Formel
Läs den reala siffran, inte den stora
En prognos på fem miljoner om trettio år låter som trygghet. Vid två procents inflation köper den ungefär vad två och en halv miljon köper i dag. Ingen av siffrorna är fel, men bara den ena säger något om hur du faktiskt kommer att leva.
När du ser en långsiktig prognos någonstans — från en kalkylator, en rådgivare eller ett pensionsbesked — är den första frågan värd att ställa om den är nominell eller real.
Avkastningsantagandet gör det mesta av jobbet
Ändra avkastningen med två procentenheter och se resultatet flytta sig. Den känsligheten är det ärliga skälet att misstro prognoser som ser exakta ut: utfallet är långt säkrare än vad indata förtjänar.
En bred aktieportfölj har historiskt gett omkring sju procent per år efter inflation över mycket långa perioder, men med enorm variation mellan decennier, och historisk avkastning säger något om spannet av utfall snarare än om något bestämt.
Ordningen spelar roll, inte bara genomsnittet
Kalkylatorn utgår från en jämn årlig avkastning. Verkligheten levererar samma genomsnitt längs en ojämn väg, och när de dåliga åren kommer spelar roll. Svag avkastning tidigt, medan behållningen är liten, påverkar knappt slutresultatet; samma avkastning strax innan du börjar ta ut kan bli allvarlig. Den risken syns inte i någon prognos som kokats ner till ett tal.
Avgifter och schablonskatt
Kalkylatorn räknar före avgifter och skatt, och båda är större än de ser ut. En fondavgift på en procent per år arbetar mot dig precis som avkastningen arbetar för dig, och över trettio år tar den en betydande andel av slutbehållningen — jämför den med en indexfond som kostar en bråkdel. Dra av avgiften från avkastningen innan du fyller i den.
Skatten beror på kontotypen. På ett investeringssparkonto betalar du en årlig schablonskatt på hela kapitalet oavsett resultat, med ett fribelopp som gör mindre sparande i praktiken skattefritt. På ett vanligt konto betalar du 30 procent på realiserad vinst men får kvitta förluster. För långsiktigt sparande med god avkastning är ISK nästan alltid billigare.
Insättningarna är det du styr över
Avkastningen kan du inte välja. Insättningen och antalet år kan du. Höj månadsbeloppet med tusen kronor och jämför det med en procentenhets bättre avkastning — över en lång horisont är de ofta jämförbara, och bara det ena ligger faktiskt i din hand.
Vanliga frågor
Vilken avkastning ska jag räkna med?
Många modellerar sex till åtta procent nominellt för en bred aktieportfölj över långa horisonter. Sänk den vid stor andel räntor, och kom ihåg att utfallet över en enskild tjugoårsperiod har varierat kraftigt.
Är avgifter inräknade?
Nej. Dra av din förväntade fondavgift från avkastningen innan du fyller i den. En procent per år räknas upp mot dig precis som avkastningen räknas upp för dig.
Är skatten inräknad?
Nej. På ISK betalar du en årlig schablonskatt på kapitalet, på ett vanligt konto 30 procent på realiserad vinst. Vilket som blir billigast beror på avkastningen och på hur länge du sparar.
Är det bättre att spara månadsvis än att sätta in allt på en gång?
Historiskt har en engångsinsättning direkt oftare slagit att sprida ut den, helt enkelt för att marknader stiger oftare än de faller. Att sprida ut minskar risken för mycket dålig tajming, vilket är ett legitimt skäl att ändå göra det.