Todo de una vez frente a mes a mes
Tienes una cantidad y una decisión: invertir hoy o repartirla durante el próximo año. Repartir tranquiliza y en promedio da menos — porque el dinero que espera para ser invertido no está invertido.
Sus datos
Su resultado
Fórmula
Por qué repartir suele dar menos
Los mercados suben más veces de las que bajan. El dinero que se guarda para el mes que viene se pierde en promedio un mes de esa subida y recibe a cambio el tipo de la cuenta.
La evidencia histórica es clara: invertir el total de inmediato gana en aproximadamente dos de cada tres casos. No es una previsión sobre un año concreto, es la consecuencia de que los mercados suban más a menudo.
¿Por qué reparte entonces la gente?
Porque el tercio en que gana duele. Invertir una cantidad grande una semana antes de una caída fuerte es una forma particular de arrepentimiento, y quien vende en el suelo se hace mucho más daño que el pequeño coste medio de repartir.
Repartir compra protección frente a la propia reacción. Es una ventaja real y no aparece en este cálculo.
La caída que da la vuelta al resultado
El cálculo muestra cuánto tendría que caer el mercado durante el periodo de entrada para que repartir saliera mejor.
Una aportación periódica es otra cosa
Invertir cada mes desde la nómina no es la misma decisión. Ahí el dinero llega poco a poco, no se retiene nada.
La fiscalidad no distingue los caminos
Ambas rutas tributan igual en la base del ahorro. Dentro de un fondo de inversión, además, los cambios de estrategia no tributan mientras no reembolses, así que la comparación se reduce al resultado de la inversión.
Preguntas frecuentes
¿Qué es mejor?
Invertirlo todo de una vez gana en promedio, históricamente en unos dos de cada tres casos. Repartir gana si el mercado cae pronto.
¿Aportar cada mes desde la nómina es lo mismo?
No. Ahí el dinero llega poco a poco y no se retiene nada. La comparación solo vale si ya tienes el importe completo.
¿En cuántos meses reparto?
Los suficientes para que el coste siga siendo pequeño. De seis a doce meses es lo habitual.
¿Se tiene en cuenta una caída?
Introduce una caída en el campo correspondiente. El umbral indica cuánto tendría que caer.