Kalkulator for utbytteinntekt
Utbytte er selskapets utdeling av overskudd til eierne. I Norge beskattes det som aksjeinntekt med en effektiv sats i overkant av 37 prosent — med mindre aksjene ligger på aksjesparekonto, og da utsettes hele regningen.
Dine tall
Ditt resultat
Formel
Norske selskaper deler ut én gang i året
De fleste selskaper på Oslo Børs vedtar utbytte på generalforsamlingen om våren og betaler det ut som en enkelt utbetaling. Noen av de største, blant annet innen energi og bank, har gått over til kvartalsvis utbetaling.
To datoer betyr noe: ex-dato, som er første dag aksjen handles uten rett til utbyttet, og utbetalingsdato. Kjøper du på ex-dato, får du ikke utbyttet — og kursen faller normalt tilsvarende samme morgen.
Utbytte er ikke gratis penger
Når et selskap betaler ut en krone per aksje, forsvinner den kronen fra selskapets balanse og kursen faller tilsvarende. Du har ikke fått avkastning, du har fått en del av verdien din utbetalt i kontanter — og utløst skatt på den.
Det er derfor en strategi som jakter høy direkteavkastning ikke automatisk er bedre enn en som satser på kursvekst. På aksjesparekonto er forskjellen mindre viktig; på vanlig meglerkonto beskattes utbyttet i det året det utbetales, enten du vil eller ikke.
Skatten og skjermingsfradraget
Utbytte oppjusteres med en faktor før det beskattes med 22 prosent, slik at effektiv sats blir i overkant av 37 prosent. Fra grunnlaget trekkes skjermingsfradraget, som beregnes av en risikofri rente ganget med det du har betalt for aksjene. Ubrukt skjerming spares til senere år og kan brukes mot både utbytte og gevinst.
Legger du aksjene på aksjesparekonto, blir utbyttet stående på kontoen uten løpende beskatning. Det er den enkleste og mest verdifulle tilpasningen for en langsiktig utbytteinvestor.
Kildeskatt på utenlandske aksjer
Utbytte fra utenlandske selskaper får ofte trukket kildeskatt i selskapets hjemland — typisk 15 prosent under skatteavtale. Denne kan som hovedregel krediteres mot norsk skatt, men det krever at du fører det opp i skattemeldingen, og på aksjesparekonto er behandlingen mer komplisert. Det er en av grunnene til at fond ofte er enklere enn enkeltaksjer for utenlandsk eksponering.
Høy direkteavkastning er ofte et varsel
En direkteavkastning på 12 prosent betyr som regel at kursen har falt, ikke at utbyttet er hevet. Sjekk om utdelingen er dekket av inntjeningen: deles det ut mer enn selskapet tjener, er utbyttet lånt eller hentet fra kassen, og det varer ikke.
Utbyttefond og reinvestering
De fleste norske aksjefond er akkumulerende: utbyttet reinvesteres automatisk inne i fondet uten at det utløser skatt for deg. Det er en enkel og effektiv løsning, og forklarer hvorfor mange norske sparere aldri ser en utbytteutbetaling i det hele tatt.
Ofte stilte spørsmål
Hvordan beskattes utbytte i Norge?
Som aksjeinntekt med effektiv sats i overkant av 37 prosent, etter fradrag for skjerming. På aksjesparekonto utsettes skatten til du tar penger ut av kontoen.
Hva er ex-dato?
Første dag aksjen handles uten rett til utbyttet. Kjøper du da, får du ikke utbetalingen, og kursen faller normalt tilsvarende samme morgen.
Er høy direkteavkastning bra?
Ikke nødvendigvis. Den skyldes ofte at kursen har falt. Sjekk om utdelingen er dekket av inntjeningen før du konkluderer.
Hva skjer med utbytte fra utenlandske aksjer?
Det trekkes typisk 15 prosent kildeskatt i selskapets hjemland. Den kan som regel krediteres mot norsk skatt, men det krever føring i skattemeldingen.