Kalkylator för avkastning på investering
ROI ensam är ofullständig: att dubbla pengarna är utmärkt på två år och odramatiskt på tjugo. Fyll i innehavstiden så visas den årliga takten bredvid, och det är den siffran som gör det möjligt att jämföra en investering med en annan.
Dina uppgifter
Ditt resultat
Formel
Fråga alltid över vilken period
Femtio procents avkastning är rubriken; innehavstiden avgör om den är bra. Femtio procent över två år är ungefär tjugotvå procent om året, vilket är utmärkt. Samma femtio procent över femton år är under tre procent om året, vilket knappt håller jämna steg med inflationen. En avkastning som anges utan period är ofullständig, och ofta avsiktligt så.
Ta med allt på båda sidor
Det investerade beloppet ska innehålla courtage, avgifter och alla senare insättningar. Det erhållna beloppet ska innehålla intäkter du fått under tiden — utdelningar, hyra, ränta — inte bara försäljningslikviden. Att utelämna kostnader är det vanligaste sättet som ROI tyst blåses upp. För en hyresfastighet hör driftkostnader, underhåll och vakansmånader hemma på kostnadssidan.
Skatten beror på kontotypen
På ett vanligt aktie- och fondkonto betalar du 30 procent skatt på realiserad vinst, och du får kvitta mot förluster. På ett investeringssparkonto betalar du i stället en årlig schablonskatt på hela kapitalet, oavsett resultat — ingen vinstskatt, men heller ingen förlustavdragsrätt. Två identiska investeringar kan därför ge olika behållning enbart beroende på vilket konto de ligger i, och skillnaden växer med innehavstiden.
ROI ignorerar risk helt
Två investeringar med samma ROI är inte likvärdiga om den ena rimligen kunde ha gått till noll. ROI mäter vad som hände, inte vad som var sannolikt, och att jämföra avkastning utan hänsyn till risken som togs är hur dåliga beslut motiveras i efterhand.
Och den ignorerar tidpunkten inom perioden
Om du satte in pengar under tidens gång kommer den här enkla ROI-siffran inte att beskriva din upplevelse korrekt. För oregelbundna flöden är internräntan det rätta måttet.
Vanliga frågor
Vad är en bra ROI?
Bara meningsfull med en period och en risknivå kopplad till sig. Som referenspunkt har breda aktiemarknader ofta legat kring sju till tio procent per år nominellt över långa perioder.
Vad är skillnaden mellan ROI och CAGR?
ROI är totalavkastningen över hela perioden. CAGR omvandlar den till en årstakt. För allt som hålls längre än ett år är CAGR den nyttigare jämförelsen.
Ska ROI räknas efter skatt?
För en sann bild av vad du behöll, ja. Använd beloppet efter 30 procents kapitalvinstskatt på ett vanligt konto, eller efter årets schablonskatt om innehavet ligger på ISK.
Kan ROI vara negativ?
Ja, när du får tillbaka mindre än du satte in. Den årliga takten visar då den årliga förlusttakten.