Rekenmodule voor reëel rendement
Een fonds dat 7 % opleverde maakte je niet 7 % rijker. Kosten gaan van het rendement af, de belasting in Nederland van het vermögen, en inflatie vermindert stil wat de rest kan kopen.
Uw gegevens
Uw resultaat
Formule
Nederland belast het vermögen, niet het rendement
Dit is het punt dat de berekening hier anders maakt dan elders. Nederland heft geen belasting op koerswinst. In plaats daarvan word je in box 3 belast over je vermögen op de peildatum, ongeacht of je rendement maakte.
Boven het heffingsvrije vermögen wordt geheven op basis van een forfaitair rendement per categorie: laag voor spaargeld, hoog voor beleggingen. Om deze berekening te gebruiken: reken de box 3-heffing in euro's uit, deel die door je verwachte winst, en vul dat in als belastingtarief.
Het stelsel wordt herzien
Na uitspraken van de Hoge Raad geldt een overbruggingsregeling waarbij je onder voorwaarden kunt aantonen dat je werkelijke rendement lager was dan het forfait. De wetgever werkt aan een stelsel op basis van werkelijk rendement.
Houd daar rekening mee bij lange berekeningen: de spelregels voor box 3 staan al jaren niet vast, en dat is een reëel planningsrisico.
De heffing valt ook in slechte jaren
Omdat er over het vermögen wordt geheven en niet over de winst, betaal je ook in een jaar waarin de portefeuille daalt. Dat is het spiegelbeeld van het voordeel: in een sterk jaar blijft een hoog rendement onbelast.
Kosten richten meer schade aan dan hun omvang suggereert
Een fondskost wordt elk jaar over je hele bezit gerekend, ook over de groei die hij al verhinderd heeft. Een half procentpunt klinkt naast 7 % niets; over dertig jaar kost het een zesde van het eindbedrag.
Inflatie aftrekken klopt niet helemaal
De juiste vorm deelt: 7 % nominaal bij 2,5 % inflatie geeft 4,39 % reëel, niet 4,5.
Veelgestelde vragen
Betaal ik belasting over koerswinst?
Nee. Nederland belast geen gerealiseerde koerswinst voor particulieren, maar heft jaarlijks in box 3 over het vermögen zelf.
Welk belastingtarief vul ik dan in?
Reken je box 3-heffing in euro's uit en deel die door je verwachte winst. Dat geeft een vergelijkbaar percentage voor deze berekening.
Waarom niet gewoon de inflatie aftrekken?
Omdat de juiste vorm deelt in plaats van aftrekt. Bij lage percentages is het verschil klein, bij hoge inflatie aanzienlijk.
Tellen kosten echt zo zwaar?
Ja. Kosten worden elk jaar over je hele bezit gerekend. Een half procentpunt kost over dertig jaar ongeveer een zesde van het eindbedrag.