Kalkylator för realavkastning
En fond som gav 7 % gjorde dig inte 7 % rikare. Avgifter tas av avkastningen, skatt av vinsten, och inflationen minskar tyst vad resten kan köpa.
Dina uppgifter
Ditt resultat
Formel
Tre avdrag, i ordning
Avgifter först, eftersom de tas på hela innehavet oavsett om det steg. Sedan skatt på den vinst som återstår. Därefter minskar inflationen vad de kvarvarande kronorna kan köpa.
7 % med 0,4 % avgifter, 30 % skatt och 2,5 % inflation ger en real avkastning kring 2,0 %. Det är inte en avrundningsskillnad från 7.
ISK beskattas på kapitalet, inte på vinsten
Det här är den svenska särdrag som gör beräkningen annorlunda. På ett investeringssparkonto betalar du ingen skatt på vinsten alls. I stället betalas en schablonskatt på hela kapitalet varje år, baserad på statslåneräntan med ett påslag och ett golv.
Konsekvensen är att skatten tas ut även år då portföljen faller, och att en hög avkastning beskattas lägre än på en vanlig depå. För att använda beräkningen här med ISK: räkna ut schablonskatten i kronor, dividera med förväntad vinst, och lägg in det som skattesats.
Vanlig depå: 30 % på vinsten
På en aktie- och fonddepå beskattas realiserad vinst med 30 % som inkomst av kapital, och förluster får kvittas. Där är 30 rätt siffra att lägga in.
Avgifter gör mer skada än storleken antyder
En avgift tas på allt du äger, varje år, också på den tillväxt den redan hindrat. En halv procentenhet låter obetydligt mot 7 % avkastning; över trettio år tar den en sjättedel av slutbeloppet.
Att dra bort inflationen är inte helt rätt
Den korrekta formen dividerar: 7 % nominellt med 2,5 % inflation ger 4,39 % realt, inte 4,5. Skillnaden är liten på de nivåerna och växer snabbt när något av talen är stort.
Vanliga frågor
Varför inte bara dra bort inflationen?
För att den korrekta formen dividerar i stället för att subtrahera. Vid låga nivåer är skillnaden liten; vid hög inflation blir den betydande.
Vilken skattesats ska jag använda?
30 % för realiserad vinst på vanlig depå. För ISK: räkna schablonskatten i kronor och dividera med förväntad vinst, eftersom ISK beskattar kapitalet och inte vinsten.
Betyder avgifter verkligen så mycket?
Ja. En avgift tas på hela innehavet varje år, så den förräntar sig mot dig. En halv procentenhet över trettio år kostar omkring en sjättedel av slutbeloppet.
Kan realavkastningen vara negativ medan kontot växer?
Utan vidare. Är avkastningen efter avgifter och skatt under inflationen stiger saldot medan det det kan köpa faller.