Calculadora plan de pensiones
Un plan con aportaciones deducibles difiere el impuesto, no lo elimina. Las aportaciones reducen la base imponible hoy, el capital crece sin tributación anual, y el rescate tributa. Aquí se muestra tanto el capital bruto como lo que realmente conservarías.
Sus datos
Su resultado
Fórmula
El diferimiento no es exención
El saldo que aparece en el extracto de un plan de pensiones es una cifra antes de impuestos. Cada euro tributará cuando lo rescates. Compararlo directamente con el saldo de un fondo de inversión, que ya es tuyo salvo la plusvalía, sobrestima el plan exactamente en el tipo de gravamen.
El detalle español que más gente desconoce
Y es decisivo: el rescate de un plan de pensiones tributa como rendimiento del trabajo, en la base general del IRPF, no como ganancia patrimonial en la base del ahorro. Es decir, se suma a tus demás ingresos y tributa en la escala progresiva general, que llega a tipos muy superiores a los de la base del ahorro.
Esto invierte la comparación habitual. Un fondo de inversión no da deducción, pero al reembolsarlo solo tributa la ganancia y lo hace en la base del ahorro, con una escala que empieza en el 19 %. Un plan de pensiones da deducción hoy, pero al rescatarlo tributa todo — aportaciones y rendimientos — en la base general. Si rescatas un capital importante en un solo ejercicio, puedes acabar pagando un tipo superior al que te ahorraste al aportar.
La apuesta que estás haciendo
El plan gana si tu tipo marginal al rescate es inferior al de hoy. Eso ocurre con frecuencia, porque los ingresos suelen bajar al jubilarse, y porque el rescate puede repartirse en varios ejercicios. Pero no es automático: una pensión pública alta más un rescate concentrado puede situarte en un tramo elevado.
La forma de rescate es por tanto tan importante como la decisión de aportar. Rescatar en forma de renta, repartido en años, suele tributar bastante menos que hacerlo en forma de capital de una vez. Existe una reducción del cuarenta por ciento para la parte correspondiente a aportaciones anteriores a 2007 rescatada en forma de capital, sujeta a un plazo limitado desde el hecho causante — si tienes aportaciones antiguas, esa ventana merece planificarse con antelación.
Para quién sigue teniendo sentido
Principalmente para quien tiene un tipo marginal alto ahora y espera uno claramente menor al jubilarse, y para quien dispone de un plan de empleo con aportación de la empresa, donde el límite deducible es mucho mayor. Para un contribuyente en el primer tramo, la deducción vale poco mientras el rescate tributará igualmente: el producto puede jugar en su contra.
El bloqueo es real, con excepciones
Los fondos están indisponibles hasta la jubilación salvo supuestos tasados: desempleo de larga duración, incapacidad, dependencia, enfermedad grave y fallecimiento. A eso se añade la posibilidad de rescatar aportaciones con más de diez años de antigüedad sin causa justificada, lo que suaviza bastante la rigidez del producto.
Preguntas frecuentes
¿Cómo tributa el rescate de un plan de pensiones?
Como rendimiento del trabajo en la base general del IRPF, no como ganancia patrimonial. Se suma a tus demás ingresos y tributa en la escala progresiva general.
¿Plan de pensiones o fondo de inversión?
El plan deduce hoy pero al rescatarlo tributa todo en la base general. El fondo no deduce pero solo tributa la ganancia, en la base del ahorro, y permite traspasos sin tributar. Para tipos marginales bajos, el fondo suele ganar.
¿Conviene rescatar en capital o en renta?
Rescatar de una vez concentra todo el importe en un ejercicio y puede situarte en un tramo alto. Repartirlo en años suele tributar bastante menos.
¿Qué pasa con las aportaciones anteriores a 2007?
La parte correspondiente puede aplicar una reducción del cuarenta por ciento si se rescata en forma de capital, dentro de un plazo limitado desde el hecho causante. Conviene planificar esa ventana con antelación.