Calculadora ahorro a largo plazo
Este tipo de ahorro se alimenta con dinero por el que ya has tributado, y a cambio la salida recibe un trato fiscal más favorable. La comparación siguiente muestra cuánto valdría el mismo capital en un plan cuyo rescate tributa como renta del trabajo.
Sus datos
Su resultado
Fórmula
Pagar el impuesto ahora, a propósito
Esta opción cuesta más hoy: la aportación sale de dinero ya tributado, sin deducción. A cambio, la salida no se suma a tus rentas del trabajo ni tributa en la escala general.
España no tiene un producto tipo Roth, pero sí una alternativa clara
Conviene decirlo sin rodeos: no existe aquí una cuenta de jubilación con aportaciones no deducibles y rescate totalmente exento. Lo más parecido en la práctica es el fondo de inversión, y la comparación con el plan de pensiones es la decisión real que se plantea un ahorrador español.
Un fondo no da deducción al aportar. A cambio, al reembolsarlo solo tributa la ganancia — no el capital aportado — y lo hace en la base del ahorro, con una escala que empieza en el 19 % y sube por tramos, muy por debajo de los tipos altos de la escala general. Además no tiene límite de aportación, no está bloqueado hasta ninguna edad y permite traspasos entre fondos sin tributar, difiriendo el impuesto indefinidamente.
Cuándo el fondo gana con claridad
Para quien tiene un tipo marginal bajo hoy, porque la deducción del plan vale poco mientras su rescate tributará igualmente en la base general. Para quien prevé rescatar un capital importante, ya que un plan concentrado en pocos ejercicios puede tributar a tipos altos. Y para quien valora la liquidez: el dinero de un fondo está disponible cuando quieras, sin depender de supuestos tasados.
Cuándo sigue ganando el plan de pensiones
Para quien está en un tramo alto del IRPF y espera uno claramente menor al jubilarse, y sobre todo si dispone de un plan de empleo con aportación de la empresa, donde el límite deducible es mucho mayor y la aportación empresarial no tiene equivalente en ningún fondo.
Otros productos que se presentan como alternativa
Existen seguros de ahorro con ventajas fiscales al cobrarse como renta vitalicia y planes de ahorro a largo plazo con exención de los rendimientos si se mantienen un plazo mínimo y dentro de un límite anual de aportación. Ambos tienen sentido en situaciones concretas, pero conviene mirar las comisiones con lupa: en productos aseguradores suelen ser bastante superiores a las de un fondo indexado, y esa diferencia puede consumir la ventaja fiscal.
Preguntas frecuentes
¿Existe en España algo parecido a una cuenta Roth?
No exactamente. Lo más parecido es un fondo de inversión: no da deducción al aportar, pero solo tributa la ganancia y lo hace en la base del ahorro, con menos carga que la escala general.
¿Fondo de inversión o plan de pensiones?
El fondo suele ganar para tipos marginales bajos, para quien prevé rescatar mucho de golpe y para quien valora la liquidez. El plan gana con tipos altos hoy y, sobre todo, cuando hay aportación de la empresa.
¿Puedo sacar el dinero de un fondo cuando quiera?
Sí. No hay edad mínima ni supuestos tasados, y al reembolsar solo tributa la ganancia. Además los traspasos entre fondos no tributan.
¿Y los seguros de ahorro con ventaja fiscal?
Existen y tienen sentido en casos concretos, pero conviene revisar las comisiones: en productos aseguradores suelen superar con holgura a las de un fondo indexado y pueden consumir la ventaja fiscal.