Calculadora PPR

A dedução é à coleta, não ao rendimento

Entrega num PPR e deduz 20% do valor entregue diretamente ao imposto a pagar, dentro de um limite anual que depende da idade: mais elevado até aos 35 anos, intermédio até aos 50 e mais baixo depois.

O facto de ser dedução à coleta tem uma consequência que muita gente não percebe: vale exatamente o mesmo em euros a quem está no primeiro escalão de IRS e a quem está no último. Ao contrário das deduções ao rendimento, não é mais generosa para quem ganha mais.

Note ainda que a dedução do PPR concorre com outras deduções dentro do limite global de benefícios fiscais aplicável aos escalões mais elevados. Para rendimentos altos, a dedução pode ficar parcial ou totalmente absorvida.

Sem imposto durante a acumulação

Dentro do PPR, os ganhos não são tributados enquanto lá permanecerem, e o gestor pode mudar de ativos sem gerar imposto para si. Ao longo de trinta anos, esse adiamento vale bastante mais do que a dedução inicial.

Os PPR estão também isentos de Imposto do Selo sobre as entregas, o que não acontece com alguns produtos de seguro tradicionais.

Oito por cento no resgate, se cumprir as condições

No resgate feito nas situações previstas na lei, o rendimento é tributado a 8% em vez dos 28% aplicáveis à generalidade dos rendimentos de capitais. É a taxa mais baixa disponível a um aforrador comum em Portugal.

As situações incluem reforma por velhice, desemprego de longa duração, incapacidade permanente para o trabalho, doença grave, e o pagamento de prestações de contratos de crédito à habitação. Existe também acesso a partir de determinada idade com um tempo mínimo de permanência.

O custo de sair fora das regras

Resgatar fora dessas condições implica tributação a taxas mais elevadas e a devolução das deduções à coleta utilizadas, acrescidas de uma majoração por cada ano decorrido. Não é uma penalização simbólica.

É por isso que o PPR não serve para poupar para o carro, para as férias nem para a entrada da casa. Se o objetivo tem data e não é a reforma, o produto está errado.

Onde o PPR encaixa na ordem das prioridades

Fundo de emergência primeiro. Depois, liquidar toda a dívida que custe mais do que a rendibilidade que pode esperar — cartões e créditos pessoais em primeiro lugar. Depois uma carteira acessível para objetivos de médio prazo. O PPR entra a seguir, quando existe folga e a certeza de que aquele dinheiro não é preciso antes da reforma.

Comissões podem anular o benefício

Um PPR com comissão de subscrição, comissão de gestão elevada e comissão de resgate consome uma fatia significativa dos 20% que ganhou na coleta. Existem PPR sob a forma de fundo com comissões baixas e sem custo de subscrição.

Compare a comissão de gestão anual antes de comparar o benefício fiscal: um é cobrado todos os anos sobre tudo o que tem, o outro é uma vez sobre o que entregou.