Calcolatore fondo pensione

In Italia il rinvio è accompagnato da uno sconto reale

In molti paesi un piano a versamenti deducibili si limita a rimandare l’imposta: deduci oggi e paghi l’aliquota ordinaria domani. In Italia il meccanismo è più favorevole, ed è il motivo per cui il fondo pensione merita un’attenzione che spesso non riceve.

I versamenti sono deducibili dal reddito imponibile fino a un limite annuo fissato per legge in 5.164,57 euro, quindi il beneficio immediato corrisponde alla tua aliquota marginale IRPEF. I rendimenti maturati dal fondo scontano un’imposta ridotta rispetto a quella ordinaria sui redditi finanziari. E la prestazione finale è tassata con un’aliquota che parte dal quindici per cento e scende di uno 0,30 % per ogni anno di partecipazione oltre il quindicesimo, fino a un minimo del nove per cento.

Detto altrimenti: deduci a un’aliquota che può arrivare oltre il trentacinque per cento e ritiri a un’aliquota compresa tra il quindici e il nove. È uno dei pochi casi in cui il rinvio dell’imposta è accompagnato da una riduzione dell’aliquota, non solo da un differimento.

La parte dedotta e la parte non dedotta

Attenzione a una distinzione che incide sul calcolo. La tassazione agevolata si applica alla parte di prestazione corrispondente ai contributi dedotti. I versamenti eccedenti il limite di deducibilità, se comunicati al fondo entro i termini, non sono tassati al momento della prestazione, perché su di essi hai già pagato l’imposta. Comunicare al fondo i contributi non dedotti è un adempimento breve che molte persone dimenticano, e che al momento del riscatto vale denaro.

I costi sono la variabile che decide

La COVIP pubblica un indicatore sintetico dei costi che consente di confrontare fondi negoziali, fondi pensione aperti e piani individuali pensionistici su base omogenea. La differenza tra le categorie è ampia e sistematica: i fondi negoziali, privi di rete di vendita, hanno i costi più bassi; i piani individuali collocati da reti assicurative i più alti, spesso di diversi punti percentuali cumulati su un orizzonte lungo.

Su trent’anni quella differenza vale decine di migliaia di euro a parità di versamenti e di rendimento lordo. Se hai accesso a un fondo negoziale di settore, confrontarlo con qualunque proposta ricevuta allo sportello è la verifica più redditizia dell’intera decisione.

La scommessa che stai facendo

Il piano conviene se la tua aliquota marginale oggi è superiore all’aliquota della prestazione. Dato che quest’ultima è compresa tra il quindici e il nove per cento, la convenienza è ampia per chi ha redditi medi o alti e più contenuta per chi è nel primo scaglione, dove la deduzione vale poco pur restando l’aliquota di uscita bassa.

Il vincolo esiste, con eccezioni ampie

Il capitale è indisponibile fino alla pensione, ma sono previste anticipazioni: fino al settantacinque per cento per spese sanitarie straordinarie in qualsiasi momento, fino al settantacinque per cento per l’acquisto o la ristrutturazione della prima casa dopo otto anni, e fino al trenta per cento per ulteriori esigenze sempre dopo otto anni. Le anticipazioni per spese sanitarie mantengono la tassazione agevolata, quelle per ulteriori esigenze scontano un’aliquota superiore.